- Общая капитализация рынка: $3.74 трлн
- Объём торгов (24 ч): $138.26 млрд
- Индекс страха и жадности: 55 — Нейтральный
- Индекс альт-сезона: 44/100 — ещё не альт-сезон, доминирует биткойн
- Доминирование BTC: 60.7%
- Доминирование ETH: 11.8%
- Подразумеваемая волатильность BTC: 38.05
- Подразумеваемая волатильность ETH: 67.36
- Индекс CoinMarketCap 100: $231.35 (+0.52%)
Рынок находится в фазе консолидации после сильного роста. Ключевые метрики не указывают на крайнее поведение инвесторов (ни паники, ни эйфории). Это время для оценки стратегий и выборочного входа, особенно в рамках спотовых активов.
Спотовый рынок
- Капитализация: $3.74T (+0.9% за сутки)
- Максимум года: $3.98T (23 июля 2025)
- Минимум года: $1.9T (сентябрь 2024)
- Объём спотовых торгов (24 ч): $551B
После достижения годового максимума рынок корректируется, но остаётся на высоких уровнях. Поддерживается умеренный спрос на спотовые активы, особенно на фоне нестабильности деривативного рынка.
Чистый приток/отток капитала
- Последние 2 дня — активные оттоки
- 4 августа: -$787 млн
- Тренд последних 10 дней — подавляющее преобладание отрицательных потоков
Фиксация прибыли или бегство от риска? Повторяющиеся оттоки указывают на ухудшение краткосрочного настроения, особенно со стороны розничных и краткосрочных спекулянтов.
Деривативный рынок
- Открытый интерес:
- Фьючерсы: $3.57B
- Бессрочные контракты: $668B
- Объём деривативов (24 ч): $1.19T
- Фьючерсы: $533M (–31.75%)
- Бессрочные: $1.19B (+608%)
- Максимальный OI года: $1.07T (11 июля 2025)
Резкий рост объёма бессрочных контрактов на фоне падения фьючерсов — это либо спекулятивная игра на откат, либо краткосрочное хеджирование. При этом открытый интерес остаётся высоким, что означает сохраняющуюся вовлечённость крупных игроков.
Ставки финансирования
- Большинство монет торгуются с нейтральными ставками (93 из 100 в пределах ±0.1%)
- Отрицательные ставки по BTT, EOS, MOVE, SEI
- Положительные ставки по FLOW, IMX, JASMY
Отрицательные ставки — сигнал о перегретых лонгах, которые спонсируют шартовые позиции. Это индикатор потенциальной коррекции по указанным монетам. Положительные ставки свидетельствуют о сильном спросе на лонг-плечи в альтах.
Структура по типу бирж
- Объём деривативов за 24 ч:
- CEX (централизованные): 97.45% ($359.12B)
- DEX: 2.55% ($7.88B)
CEX всё ещё доминируют, но доля DEX не падает — децентрализованные биржи остаются альтернативным каналом ликвидности.
Вывод и рекомендации
- Общий рынок нейтрален, но с элементами ослабления динамики.
- Резкие всплески были выкуплены, но текущие оттоки и рост финансирования указывают на паузу в тренде.
- Деривативный сектор показывает спекулятивную активность, но сопровождается снижением ставок и нестабильными объёмами — признаки осторожности и возможной перегретости.
- Рост подразумеваемой волатильности ETH и падение по BTC говорит о переоценке рисков в пользу альтов.
Стратегия:
- Избегать агрессивных позиций в альтах с отрицательным финансированием.
- Следить за зонами ликвидности по бессрочным контрактам.
- Консервативные трейдеры — рассматривать фиксацию по BTC вблизи $115K и мониторинг зоны $106–108K как область для откупа.
